מימון העסק הינו הנקודה הרגישה ביותר של כל ישות כלכלית. ללא מימון, לא יוכל בית העסק לעשות את צעדיו הראשונים בתחום ולהגיע לרמה בה יכול הוא לתחזק את עצמו ולכלכל את צעדיו.
כל יזם יודע כי ימיו הראשונים של בית העסק הינם קריטיים עבור ההתפתחות העתידית הבריאה והיציבה של הגוף הפיננסי. יכול היזם להיות בעל מוטיבציה אין קץ ורצון עז להצלחת העסק החדש אולם ללא מימון איכותי מספיק – העסק פשוט לא יכול להתרומם ולהתקיים לטווח הזמן הארוך. טרם לפני מתן מימון עסקי, משקיעים צריכים לבחון ביתר דקדקנות למי הם מעניקים את המימון והאם זה ישתלם להם בעתיד?
מתי עסק נזקק למימון?
המקרה הראשון שייך לעסקים בימיהם הראשונים. עסק בתחילת דרכו זקוק לתמיכה רבה. זו יכולה לבוא לידי ביטוי במימון כספי לא מבוטל. אמנם נכון, יכול בית העסק ליהנות מחסויות שונות ואפילו קרובי משפחה, אולם במרבית המקרים המשקיע הוא זה המממן את ימי הראשונים של בית העסק כעצמאי.
במקרה השני של צורך במימון מדובר לרוב בהפסדים זמניים או בעיות תזרימיות של החברה. אלו עלולות לחנוק את קנה הנשימה של העסק ומצריכות סיוע זמני של מימון עסקי הולם. כל עסק מכיר מצבים אלו בהם ישנן ירידות בהכנסות או קשיים תזרימיים אחרים העלולים לאיים על חייו של העסק כמעט לחלוטין. במקרים אלו, סביר כי העסק ייעזר במימון בנקאי ולאו דווקא במימון של משקיע חיצוני.
כאשר מדובר במימון עסקי רוב הסיכויים שכלולים בעניין סכומי כסף לא מבוטלים. אף משקיע לא מוכן להניח את כספו על קרן הצבי, ולא משנה אם מדובר בכמה עשרות מיליונים, מאות אלפי שקלים, עשרות אלפי שקלים ואפילו כאשר מדובר באלפי שקלים בודדים. כיצד יכול המשקיע להבטיח את כספו ולדעת כי ביצע את ההחלטה הנכונה? ישנן כמה בדיקות מקצועיות ומדויקות המאפשרות למשקיע לקבל את ההחלטה החכמה ביותר.
בדיקת התכנית העסקית
בדיקת התכנית העסקית של היזמים הינה כלי משמעותי והכרחי לוידוא כי אכן היזמים מוכנים להשקיע את זמנם ומרצם לצורך הגעה לתוצאה משביעת רצון. התכנית העסקית של כל מיזם היא למעשה האבטיפוס, הדגם התיאורטי הראשוני עליו יתבסס אופן התנהלות העסק במשך השנים הבאות. אמנם נכון כי התכנית העסקית הינה אך ורק מתווה כללי לאופן התנהלות העסק והאסטרטגיה שלו אולם באמצעותה יכול המשקיע להבין רבות אודות מקצועיותו של המיזם ורצינותם של היזמים.
מה חשוב לבדוק בתכנית העסקית?
על המשקיע לבדוק היטב את התכנית העסקית. האם היא כוללת נתונים כספיים או נתונים כלליים בלבד? האם היא מספקת סקירה מקיפה של התנהלות העסק או שמא תמונה כללית? יש לחפש את הנתונים אודות נקודות האיזון של בית העסק, תחזיות עתידיות המעידות על החשיבות שמעניק היזם לסטארט אפ ועל הפרטים הקטנים הכתובים בה.
ביצוע בדיקת כדאיות
כחלק מהבדיקות החיוניות לביצוע טרם השקעה בבית עסק חשוב לברר אודות הנתונים העסקיים של המיזם. שאלות בנושא רווחיותו של העסק, זהות ואמינות היזמים וערכו הממשי של המיזם מקבלות תשובה באמצעות בדיקת כדאיות המתבצעת בדרך כלל במקרים של רכישת עסק קיים. כיום, בשל ריבוי הסטארט אפים הקיימים יותר ויותר משקיעים מבקשים לבצע בדיקת כדאיות למיזמים חדשניים. בדיקת הכדאיות תבדוק את ערכו האמיתי של העסק בפועל.
בדיקת הכדאיות למעשה מהווה השקעה בעסק על מנת לאמוד את יתרונותיו וחסרונותיו האמיתיים ולא כפי שהיזמים של העסק רוצים שהמשקיע יחשוב. במסגרת בדיקת הכדאיות נבחנים נושאים מהותיים כגון בדיקת זהותם של היזמים, הסיבה לחיפוש אחר מימון, הרווחיות האמיתית הטמונה בהשקעה בעסק ועוד.